BlackRock’s BUIDL: Tokenizacja na Wielu Łańcuchach Bloków

Wprowadzenie do Tokenizowanego Funduszu BUIDL

BlackRock, jeden z największych na świecie zarządców aktywów, ogłosił 13 listopada, że ich tokenizowany fundusz rynków pieniężnych, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), rozszerzy swoją działalność na pięć nowych sieci blockchain: Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism i Polygon. Początkowo BUIDL został uruchomiony na blockchainie Ethereum, gdzie zyskał dużą popularność.

Dlaczego Tokenizacja Rynków Pieniężnych?

BUIDL inwestuje głównie w krótkoterminowe obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych (T-Bills) oraz inne podobne nisko ryzykowne instrumenty. Tokenizacja tych aktywów pozwala na:

• Zwiększenie efektywności operacyjnej: Rozliczenia w czasie rzeczywistym, transfery peer-to-peer i możliwość całodobowego handlu.
• Lepsze zarządzanie płynnością: Tokenizowane aktywa mogą być wykorzystywane w różnych aplikacjach finansowych opartych na blockchain.
• Transparentność: Technologia rozproszonych rejestrów (DLT) pozwala na większy wgląd w transakcje.

Carlos Domingo, CEO Securitize, podkreślił, że tokenizowane aktywa rzeczywiste (RWAs), takie jak obligacje skarbowe, stają się coraz bardziej atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilnych zysków.

Skalowanie Funduszu na Nowe Łańcuchy

Rozszerzenie na nowe sieci blockchain umożliwia większą integrację BUIDL z ekosystemem zdecentralizowanych finansów (DeFi). Każda sieć blockchain przynosi nowe możliwości:

• Aptos i Arbitrum: Skalowalność i szybkość transakcji.
• Avalanche: Efektywne przetwarzanie transakcji i niski koszt.
• Optimism i Polygon: Integracja z szeroką gamą aplikacji DeFi.

Dzięki tej wielołańcuchowej strategii BUIDL może osiągać zyski on-chain, zapewniając jednocześnie elastyczne przechowywanie i dystrybucję dywidend.

Rozwój Tokenizacji na Rynku Globalnym

Tokenizowane aktywa rzeczywiste (RWAs), takie jak obligacje skarbowe i dzieła sztuki, stanowią globalną okazję rynkową o wartości 30 bilionów dolarów. W sierpniu 2024 roku Colin Butler z Polygon zauważył, że tokenizacja może znacznie poprawić płynność na rynkach skarbowych poprzez redukcję tarć operacyjnych i rozliczeniowych.

Według raportu Departamentu Skarbu USA za IV kwartał 2024 roku, technologia blockchain może przynieść znaczące korzyści:

• Zmniejszenie nieprzejrzystości operacji rynkowych.
• Zapewnienie lepszej kontroli regulatorom i inwestorom dzięki wglądowi w czasie rzeczywistym.

Konkurencja i Rozwój Rynku

BlackRock nie jest jedynym graczem na rynku tokenizowanych funduszy. Franklin Templeton uruchamia swój tokenizowany fundusz na sieci Base, warstwie 2 Coinbase, podczas gdy inne firmy, takie jak Libeara i FundBridge Capital, rozwijają fundusze tokenizowane na Avalanche.

Kluczowe Dane Rynkowe:

• Wartość zablokowanych tokenizowanych obligacji skarbowych (TVL) wynosi obecnie około 2,3 miliarda dolarów.
• BUIDL jest największym tokenizowanym funduszem skarbowym z aktywami pod zarządzaniem (AUM) wynoszącymi ponad 510 milionów dolarów.

Ekspansja BlackRock na nowe sieci blockchain to znaczący krok w kierunku masowej adopcji tokenizacji na rynkach finansowych. Dzięki technologii blockchain fundusz BUIDL oferuje nowe możliwości inwestycyjne, które są bardziej efektywne, transparentne i dostępne dla szerokiego grona inwestorów.

‍